12.02.2025
TAALERI OYJ PÖRSSITIEDOTE 12.2.2025 KLO 8.00
Taaleri Oyj:n tilinpäätöstiedote 1.1.–31.12.2024: Taalerin positiivinen tuloskehitys jatkui vuoden viimeisellä neljänneksellä
Loka–joulukuu 2024
- Jatkuvat tuotot kasvoivat 5,7 prosenttia 10,4 (9,9) milj. euroon. Pääomarahastot-segmentin jatkuvat tuotot kasvoivat 6,1 prosenttia 7,1 (6,7) milj. euroon ja Garantia-segmentin jatkuvat tuotot kasvoivat 11,1 prosenttia 3,1 (2,8) milj. euroon.
- Tuottopalkkioita kertyi 1,8 (0,0) milj. euroa, ja sijoitustoiminnan tulos oli 7,7 (7,8) milj. euroa.
- Liikevaihto kasvoi 13,0 prosenttia 20,0 (17,7) milj. euroon.
- Liikevoitto oli 9,4 (6,9) milj. euroa, joka vastaa 47,0 (38,9) prosenttia liikevaihdosta.
- Tulos / osake oli 0,23 (0,14) euroa.
Tammi–joulukuu 2024
- Jatkuvat tuotot kasvoivat 1,6 prosenttia 40,5 (39,9) milj. euroon. Pääomarahastot-segmentin jatkuvat tuotot kasvoivat 3,3 prosenttia 25,2 (24,4) milj. euroon ja Garantia-segmentin jatkuvat tuotot kasvoivat 0,4 prosenttia 13,6 (13,6) milj. euroon.
- Tuottopalkkioita kertyi 1,8 (1,5) milj. euroa, ja sijoitustoiminnan tulos oli 28,2 (25,0) milj. euroa.
- Liikevaihto kasvoi 6,3 prosenttia 70,5 (66,3) milj. euroon.
- Liikevoitto oli 38,0 (31,9) milj. euroa, joka vastaa 53,9 (48,1) prosenttia liikevaihdosta.
- Pääomarahastot-segmentin hallinnoitava varallisuus kasvoi 2,2 prosenttia 2,7 (31.12.2023: 2,6) mrd. euroon.
- Tulos / osake oli 1,00 (0,81) euroa.
- Hallitus ehdottaa, että vuodelta 2024 maksetaan osinkoa 0,50 euroa/osake, joka maksetaan kahdessa yhtä suuressa 0,25 euron erässä.
Tämä tilinpäätöstiedote on laadittu IAS 34 -standardin mukaisesti. Tilinpäätöstiedote perustuu vuoden 2024 tilintarkastettuun tilinpäätökseen. Tilintarkastuskertomus on annettu 12.2.2025. Ellei toisin mainita, tilinpäätöstiedotteessa esitetyt suluissa olevat luvut viittaavat edellisvuoden vastaavaan ajanjaksoon. Katso tarkemmin tilinpäätöstiedotteen laatimisperiaatteet sivulta 23. Tilinpäätöstiedotteen selostusosan taloudelliset luvut perustuvat Taalerin segmenttiraportointiin, ellei toisin mainita.
Toimitusjohtaja Ilkka Laurilan katsaus
Aloitin Taalerin toimitusjohtajana tammikuun 2025 alussa. Olen innoissani uudesta tehtävästäni ja mahdollisuudestamme vahvistaa Taaleria pohjoismaisena pääomarahastoyhtiönä ja sijoittajana. Tavoitteenamme on kannattavan kasvun edistäminen kaikissa liiketoiminnoissa.
Taaleri-konsernin vuoden viimeisen neljänneksen tulos oli vahva pääosin uusiutuvan energian liiketoiminnan jatkuvien tuottojen, kirjattujen tuottopalkkioiden ja Garantian tuloksen ansiosta. Edistimme strategiaamme haastavassa toimintaympäristössä.
Taaleri-konsernin liikevaihto oli 20,0 miljoonaa euroa viimeisellä vuosineljänneksellä ja kasvoi 13,0 prosenttia vertailukaudesta jatkuvien tuottojen ja tuottopalkkioiden kasvun seurauksena. Jatkuvat tuotot kasvoivat 5,7 prosenttia 10,4 miljoonaan euroon. Liikevoittoprosentti oli 47,0.
Pääomarahastot-segmentissä jatkuvat tuotot kasvoivat 6,1 prosenttia 7,1 miljoonaan euroon SolarWind III -rahastoon vertailukauden jälkeen kerättyjen uusien sitoumusten ansiosta. Pääomarahastoista saatavat hallinnointipalkkiot kasvoivat palkkiota tuottavan hallinnoitavan varallisuuden kasvun myötä. Pääomarahastot-segmentin liikevaihto puolestaan kasvoi 13,0 prosenttia vertailukaudesta 14,4 miljoonaan euroon. Liikevaihdon kasvu johtui pääosin johdon arvion perusteella katsauskaudella tuloutetuista tuottopalkkioista.
Uusiutuvan energian liiketoiminta jatkoi Taaleri SolarWind III -rahaston varainkeruuta. Vuoden viimeisellä neljänneksellä olemme kasvattaneet rahaston kokoa 481 miljoonaan euroon. Olemme onnistuneet houkuttelemaan rahastoon uusia kansainvälisiä sijoittajia. Rahaston varainhankintaa on määrä jatkaa kesäkuun loppuun asti. Olemme jo nyt ylittäneet aikaisemman Taaleri SolarWind II -rahaston koon 36 prosentilla. Tavoitteemme on kasvattaa rahaston kokoa merkittävästi vielä kuluvan vuoden aikana, mutta rahaston alkuperäisen 700 miljoonan euron tavoitteen toteutuminen ei vallitsevassa markkinatilanteessa ole varmaa. Rahaston hankekehitysportfolio mahdollistaa varojen tehokkaan allokoinnin, ja rahaston sijoitustoiminta jatkui vuoden viimeisellä neljänneksellä aktiivisena. Taaleri Tuuli II- ja Taaleri Tuuli III -rahastot ovat irtautumisvaiheessa ja käymme myyntineuvotteluja aktiivisesti.
Bioteollisuusliiketoiminta keskittyi Taaleri Bioteollisuus I -rahaston olemassa olevien sijoitusten arvonluontiin ja uusien sijoituskohteiden aktiiviseen kartoittamiseen. Joensuussa sijaitseva torrefioitua biomassaa valmistava laitos valmistui, ja tavoitteenamme on aloittaa tuotanto pienemmillä koe-erillä. Laajempi ylösajo toteutuu vuoden 2025 aikana.
Kiinteistöliiketoiminta jatkoi uusien tuotteiden kehittämistä vuoden viimeisellä neljänneksellä. Sovimme mandaattipohjaisesta strategisesta kumppanuudesta suuren suomalaisen eläkevakuuttajan kanssa vuoden 2025 alussa. Tavoitteenamme on lanseerata lisää uusia tuotteita kuluvan vuoden aikana. Lanseerausten ajoitukseen vaikuttaa paitsi sijoittajakeskustelut myös kiinteistömarkkinan kehitys.
Garantian vakuutusmaksutuotot pysyivät vuoden viimeisellä neljänneksellä vertailukauden tasolla 4,5 miljoonassa eurossa. Yhtiön asuntolainatakausmyyntiin linkittyvät asuntomarkkinat ovat osoittaneet piristymisen merkkejä koronlaskujen myötä. Vakuutustoiminnan kannattavuutta mittaava yhdistetty kulusuhde säilyi vahvana 26,2 prosentissa. Garantian tulosvaikutteisesti kirjatut sijoitustoiminnan nettotuotot olivat 2,2 miljoonaa euroa ja sijoitustoiminnan tuotto käyvin arvoin oli 1,1 prosenttia vuoden viimeisellä neljänneksellä. Sijoitusmarkkinat vahvistuivat vertailukaudesta, mutta viimeisen vuosineljänneksen kehitys oli maltillisempaa vuoden 2024 ensimmäiseen yhdeksään kuukauteen verrattuna.
Viimeisen vuosineljänneksen tulos oli vahva lopetus vuodelle 2024. Vaikka kehitys on ollut tavoiteltua hitaampaa, olemme edistäneet keskeisiä strategisia hankkeitamme vallitsevassa markkinassa. Tulemme täsmentämään strategiaamme kuluvan vuoden aikana. Olemme rakentaneet vahvan perustan, ja meillä on oikeat ihmiset, osaaminen ja resurssit saavuttaaksemme tuloksia. Tavoitteenamme on edelleen kehittää prosessejamme tuottavuuden ja laadun parantamiseksi mahdollistaaksemme asiakkaillemme parhaat ratkaisut ja tuotteet myös jatkossa.
Keskeiset tunnusluvut
|
Konsernin keskeiset tunnusluvut |
10–12/ 2024 |
10–12/ 2023 |
Muutos, % |
1–12/ 2024 |
1–12/ 2023 |
Muutos, % |
|
Tuloksen tunnusluvut |
|
|
|
|
|
|
|
Jatkuvat tuotot, milj. euroa |
10,4 |
9,9 |
5,7 |
40,5 |
39,9 |
1,6 |
|
Liikevaihto, milj. euroa |
20,0 |
17,7 |
13,0 |
70,5 |
66,3 |
6,3 |
|
Liikevoitto, milj. euroa |
9,4 |
6,9 |
36,3 |
38,0 |
31,9 |
19,3 |
|
Liikevoitto, % |
47,0 |
38,9 |
|
53,9 |
48,1 |
|
|
Katsauskauden tulos, milj. euroa |
8,4 |
5,0 |
67,8 |
32,5 |
26,5 |
22,4 |
|
Oman pääoman tuotto, annualisoitu, % |
16,0 |
9,7 |
|
15,3 |
13,0 |
|
|
Taseen tunnusluvut |
|
|
|
|
|
|
|
Omavaraisuus, % |
73,8 |
67,8 |
|
73,8 |
67,8 |
|
|
Muut tunnusluvut |
|
|
|
|
|
|
|
Kulu/tuotto -suhde, % |
54,0 |
59,0 |
|
47,4 |
52,8 |
|
|
HTV (henkilötyövuosia), kauden lopussa |
129 |
118 |
9,0 |
129 |
118 |
9,0 |
|
Pääomarahastot-segmentin hallinnoitava varallisuus, mrd. euroa |
2,7 |
2,6 |
2,2 |
2,7 |
2,6 |
2,2 |
|
Takauskanta, mrd. euroa |
1,7 |
1,7 |
-4,0 |
1,7 |
1,7 |
-4,0 |
Hallituksen voitonjakoehdotus
Hallitus ehdottaa yhtiökokoukselle, että vuodelta 2024 maksetaan osinkoa 0,50 euroa osakkeelta, yhteensä 14 098 126,50 euroa. Emoyhtiön jakokelpoiset varat olivat tilinpäätöshetkellä 114 274 142,31 euroa, josta tilikauden voitto oli 13 715 113,92 euroa. Hallitus ehdottaa, että yhtiö siirtyy kaksi kertaa vuodessa maksettavaan osinkojärjestelyyn, ja siten vuoden 2024 osinko ehdotetaan maksettavaksi kahdessa yhtä suuressa erässä.
Hallitus esittää, että osingon ensimmäinen erä 0,25 euroa osakkeelta maksetaan osakkeenomistajalle, joka on osingonmaksun täsmäytyspäivänä 4.4.2025 merkitty Euroclear Finland Oy:n pitämään osakasluetteloon. Hallitus esittää, että ensimmäinen erä osingosta maksetaan 11.4.2025.
Hallitus esittää, että osingon toinen erä 0,25 euroa osakkeelta maksetaan osakkeenomistajalle, joka on osingonmaksun täsmäytyspäivänä 3.10.2025 merkitty Euroclear Finland Oy:n pitämään osakasluetteloon. Hallitus esittää, että toinen erä osingosta maksetaan 10.10.2025.
Toimintakertomus ja tilinpäätös 2024 ovat saatavilla yhtiön verkkosivuilla www.taaleri.com viimeistään 12.3.2025.
Näkymät ja taloudelliset tavoitteet
Alla on kuvattu Taalerin liiketoiminnan näkymiä kuluvan tilikauden osalta. Näkymät perustuvat Taalerin käsitykseen liiketoimintojen kehityksestä kuluvan tilikauden aikana ja suhteessa vertailukauteen.
Pääomarahastot
Uusiutuvan energian liiketoiminnan vuoden 2025 jatkuvien tuottojen kasvu täsmentyy Taaleri SolarWind III -rahaston lopullisen koon ja Taaleri Tuuli II ja Taaleri Tuuli III -rahastojen lopullisen irtautumisajankohdan selviämisen myötä. Vuoden 2025 liikevoitto on riippuvainen muun muassa sijoitustoiminnan tuotoista ja irtautumisvaiheessa olevien rahastojen arvioitujen tuottopalkkioiden määrän tarkentumisesta tai niiden lopullisesta määrästä ja irtautumisten ajankohdasta.
Taalerin bioteollisuus-, kiinteistö- ja muissa liiketoiminnoissa panostetaan vahvaan kansainväliseen kasvuun, mikä rasittaa Muiden pääomarahastojen kannattavuutta. Vuoden 2025 liikevoiton odotetaan jäävän Muissa pääomarahastoissa edelleen tappiolliseksi, mutta kehittyvän vertailukauteen nähden positiivisesti.
Garantia
Garantian jatkuvien tuottojen odotetaan jäävän hieman vertailukauden tasosta johtuen erityisesti jo pidempään jatkuneesta Suomen asuntomarkkinoiden heikosta kehityksestä. Markkinaodotusten mukaisessa korkoympäristössä Garantian sijoitustoiminnan nettotuottojen odotetaan laskevan suhteessa poikkeuksellisen vahvaan vertailukauteen.
Muut-ryhmä
Muut-ryhmän vuoden 2025 liikevaihto on voimakkaasti riippuvainen erityisesti ei-strategisten sijoitusten käyvän arvon muutoksista ja lopullisista irtautumisista. Konsernitoimintojen kustannustason odotetaan säilyvän suunnilleen vertailukauden tasolla.
Pitkän aikavälin tavoitteet
Taaleri on asettanut kasvuun, pääoman tuottoon ja osingonjakoon liittyviä tavoitteita. Yhtiön pitkän aikavälin tavoitteet ovat:
- konsernin jatkuvien tuottojen ja tuottopalkkioiden kasvu vähintään 15 prosenttia
- oman pääoman tuotto vähintään 15 prosenttia
- osinko vähintään 50 prosenttia tilikauden tuloksesta.
Webcast-tilaisuus analyytikoille, sijoittajille ja medialle
Tiedotustilaisuus analyytikoille, sijoittajille ja medialle järjestetään 12.2.2025 klo 11.00 Flik tapahtumastudio Stagen tiloissa (Itämerentori 2, Helsinki). Tilaisuus on englanninkielinen. Tiedotustilaisuutta voi seurata suorana webcast-lähetyksenä osoitteessa https://taaleri.events.inderes.com/q4-2024. Tilaisuus tallennetaan, ja se löytyy myöhemmin myös Taalerin sijoittajasivuilta osoitteesta www.taaleri.com/sijoittajat/raportit-ja-esitykset.
Helsinki, 12.2.2025
Taaleri Oyj
Hallitus
Lisätietoja:
Ilkka Laurila, toimitusjohtaja, puh. 040 076 1360, ilkka.laurila@taaleri.com
Elina Lintuala, vt. talousjohtaja, puh. 040 573 8849, elina.lintuala@taaleri.com
Linda Tierala, sijoittajasuhde- ja viestintäjohtaja, puh. 040 571 7895, linda.tierala@taaleri.com
Jakelu:
Nasdaq Helsinki
Keskeiset tiedotusvälineet
www.taaleri.com
Tämä tiedote on tiivistelmä Taaleri Oyj:n tilinpäätöstiedotteesta kaudelta 1.1.–31.12.2024. Tiedote on kokonaisuudessaan tämän pörssitiedotteen liitteenä pdf-tiedostona sekä saatavilla Taalerin sijoittajasivuilta osoitteesta www.taaleri.com/sijoittajat/raportit-ja-esitykset.
Taaleri lyhyesti
Taaleri on pohjoismainen pääomarahastoyhtiö ja sijoittaja, joka keskittyy teollisen mittakaavan liiketoimintamahdollisuuksiin bioteollisuudessa ja uusiutuvassa energiassa. Luomme arvoa sekä hallinnoimiemme varojen että suorien sijoitustemme kautta yhdistämällä laajan osaamisen, syvällisen asiantuntemuksen, yrittäjyyden ja pääoman. Allekirjoitimme vuonna 2010 YK:n vastuullisen sijoittamisen periaatteet (UNPRI), ja liityimme vuonna 2021 Net Zero Asset Managers -aloitteeseen. Taalerin visio on tulla bioteollisuudessa ja uusiutuvassa energiassa yhdeksi johtavista kansainvälisesti toimivista sijoittajista.
Taalerilla on kaksi liiketoimintasegmenttiä: Pääomarahastot ja Garantia. Pääomarahastot koostuu bioteollisuuden, uusiutuvan energian ja kiinteistöjen liiketoiminnoista.
Taalerilla on pääomarahastoissaan ja kanssasijoituksissaan hallinnoitavia varoja 2,7 miljardia euroa, ja yhtiön palveluksessa on noin 130 henkeä. Taaleri Oyj on listattu Nasdaq Helsingissä.
Linda Tierala, sijoittajasuhde- ja viestintäjohtaja, puh. 040 571 7895, linda.tierala@taaleri.com