20.08.2024
TAALERI OYJ PÖRSSITIEDOTE 20.8.2024 KLO 8.00
Taaleri Oyj:n puolivuosikatsaus 1.1.–30.6.2024: Taalerin jatkuvat tuotot kasvoivat ja kannattavuus säilyi hyvänä vuoden toisella neljänneksellä
Huhti–kesäkuu 2024
- Jatkuvat tuotot kasvoivat 2,6 prosenttia 10,1 (9,9) milj. euroon. Pääomarahastot-segmentin jatkuvat tuotot kasvoivat 7,2 prosenttia 6,1 (5,6) milj. euroon ja Garantia-segmentin jatkuvat tuotot laskivat 4,5 prosenttia 3,3 (3,5) milj. euroon.
- Tuottopalkkioita kertyi 0,0 (1,5) milj. euroa, ja sijoitustoiminnan tulos oli 1,8 (15,0) milj. euroa.
- Liikevaihto laski 54,8 prosenttia 11,9 (26,3) milj. euroon.
- Liikevoitto oli 4,4 (17,8) milj. euroa, joka vastaa 36,9 (67,5) prosenttia liikevaihdosta.
- Tulos / osake oli 0,11 (0,49) euroa.
Tammi–kesäkuu 2024
- Jatkuvat tuotot kasvoivat 3,5 prosenttia 20,4 (19,7) milj. euroon. Pääomarahastot-segmentin jatkuvat tuotot kasvoivat 6,7 prosenttia 11,9 (11,2) milj. euroon ja Garantia -segmentin jatkuvat tuotot laskivat 1,6 prosenttia 7,2 (7,4) milj. euroon.
- Tuottopalkkioita kertyi 0,0 (1,5) milj. euroa, ja sijoitustoiminnan tulos oli 8,5 (14,4) milj. euroa.
- Liikevaihto laski 18,6 prosenttia 28,9 (35,6) milj. euroon.
- Liikevoitto oli 14,0 (19,3) milj. euroa, joka vastaa 48,3 (54,3) prosenttia liikevaihdosta.
- Pääomarahastot-segmentin hallinnoitava varallisuus pysyi vuodenvaihteen tasolla 2,6 (31.12.2023: 2,6) mrd. eurossa.
- Tulos / osake oli 0,37 (0,51) euroa.
Tämä puolivuosikatsaus on laadittu IAS 34 -standardin mukaisesti. Puolivuosikatsauksen tiedot eivät ole tilintarkastettuja. Ellei toisin mainita, puolivuosikatsauksessa esitetyt suluissa olevat luvut viittaavat edellisvuoden vastaavaan ajanjaksoon. Katso tarkemmin puolivuosikatsauksen laatimisperiaatteet sivulta 21.
Toimitusjohtaja Peter Ramsayn katsaus
Jatkoimme vuoden 2024 toisella neljänneksellä pääomarahastoliiketoimintaan ja suoriin sijoituksiin keskittyvän strategiamme toteuttamista. Olemme edistäneet hankkeita laajamittaisesti kaikissa liiketoimintayksiköissä. Sijoitusorganisaatiomme jatkoi lisäksi suorien sijoitusten kartoittamista.
Taaleri-konsernin jatkuvat tuotot kasvoivat toisella vuosineljänneksellä kolme prosenttia 10,1 miljoonaan euroon erityisesti uusiutuvan energian liiketoiminnan kehityksen ansiosta. Liikevaihto oli 11,9 miljoonaa euroa ja laski vertailukaudesta sijoitustoiminnan alhaisempien tuottojen seurauksena. Liikevoittoprosentti oli 36,9.
Pääomarahastot-segmentissä jatkuvat tuotot kasvoivat seitsemän prosenttia 6,1 miljoonaan euroon. Liikevoitto laski vertailukaudesta ja oli 0,3 miljoonaa euroa. Liikevoiton lasku johtui vertailukaudella toteutuneen uusiutuvan energian hankekehitysportfolion myynnistä saadusta 8,3 miljoonan euron myyntivoitosta sekä kiinteistötoiminnassa vertailukaudella kirjatusta 1,5 miljoonan euron tuottopalkkiosta. Kuluneella vuosineljänneksellä ei kirjattu vastaavia myyntivoittoja tai tuottopalkkioita. Ilman kyseisiä eriä segmentin liikevoitto oli vertailukautta vahvempi.
Uusiutuvan energian liiketoiminta jatkoi Taaleri SolarWind III -rahaston varainkeruuta ja rahaston hankekehitysportfolion aktiivista kehittämistä. Useat sijoittajat tekevät rahastosta parhaillaan due diligence -selvityksiä ja sitoumusten määrän odotetaan kasvavan loppuvuotta kohden. Tavoitteenamme on kerätä rahastoon 700 miljoonaa euroa. Taaleri SolarWind II -rahasto keskittyi jo tuotannossa olevien tuuli- ja aurinkopuistojen laadukkaaseen ja tehokkaaseen operointiin. Irtautumisvalmistelut Taaleri Tuuli II- ja Taaleri Tuuli III -rahastoista jatkuivat vuoden toisen neljänneksen aikana.
Bioteollisuusliiketoiminta jatkoi uuden venture capital -rahaston valmisteluja sekä sen sijoittajakunnan kartoittamista. Rahaston varainkeruu käynnistyy alkusyksystä ankkurisijoittajien vahvistamisen jälkeen. Taaleri Bioteollisuus I -rahasto edisti strategiaansa suunnitellusti kehittämällä sen kohdeyhtiöitä ja kartoittamalla potentiaalisia uusia kohteita. Rahasto toteutti neljännen sijoituksensa sieni- eli mykoproteiinia valmistavaan eniferBioon vuoden toisella neljänneksellä. Joensuussa sijaitsevan torrefioitua biomassaa valmistavan laitoksen rakennustyöt ovat loppusuoralla, ja odotamme sen aloittavan tuotantonsa loppuvuonna. Olemme lisäksi edistäneet bioteollisuusliiketoiminnan kansainvälistymistä perustamalla hankekehitysyhtiön Kanadaan tavoitteenaan selvittää biohiilen tuotannon aloittamisen mahdollisuuksia. Taaleri toteutti katsauskaudella myös jatkoinvestoinnin osakkuusyhtiö Fintoiliin osallistumalla yhtiön osakeantiin.
Kiinteistöliiketoiminta jatkoi uuden strategiansa jalkauttamista vuoden toisella neljänneksellä. Uuden suljetun rahaston suunnittelun lisäksi tiimiä vahvistetaan uusilla rekrytoinneilla. Strategian mukaisesti toiminnan painopiste siirtyy vahvemmin uusien sijoitustuotteiden strukturointiin sekä itse sijoitustoimintaan. Tavoitteenamme on kehittää ja lanseerata uusia tuotteita vielä kuluvan vuoden aikana. Markkina on ollut haastava, mutta saattaa tarjota otollisia mahdollisuuksia tulevaisuudessa.
Garantian vakuutuspalvelutulos oli toisella vuosineljänneksellä vertailukauden tasolla 3,5 miljoonassa eurossa asuntomarkkinoiden vaisun kehityksen vuoksi. Vakuutustoiminnan kannattavuutta mittaava yhdistetty kulusuhde vahvistui 26,5 prosenttiin. Garantian sijoitustoiminnan nettotuotot olivat 1,4 miljoonaa euroa ja sijoitustoiminnan tuotto käyvin arvoin oli 1,6 prosenttia vuoden toisella neljänneksellä pääosin suotuisan markkinakehityksen ansiosta.
Olemme jatkaneet strategiamme määrätietoista edistämistä vuoden toisen neljänneksen aikana. Toimintaympäristö on alkuvuotta myönteisempi korkoympäristön vakautumisen sekä orastavia piristymisen merkkejä osoittavan transaktiomarkkinan myötä. Vaikka varainhankintaympäristö jatkuu haastavana, ovat signaalit varainhankintatapaamisissa olleet positiivisia. Vakiintuneena toimijana ja uusien tuotteiden ansiosta olemme hyvässä asemassa ja pystymme hyödyntämään seuraavaa kasvuvaihetta toimialallamme näkymien varovaisen vahvistumisen myötä.
Keskeiset tunnusluvut
|
Konsernin keskeiset tunnusluvut |
4–6/ 2024 |
4–6/ 2023 |
Muutos, % |
1–6/ 2024 |
1–6/ 2023 |
Muutos, % |
1–12/ 2023 |
|
Tuloksen tunnusluvut |
|
|
|
|
|
|
|
|
Jatkuvat tuotot, milj. euroa |
10,1 |
9,9 |
2,6 |
20,4 |
19,7 |
3,5 |
39,9 |
|
Liikevaihto, milj. euroa |
11,9 |
26,3 |
-54,8 |
28,9 |
35,6 |
-18,6 |
66,3 |
|
Liikevoitto, milj. euroa |
4,4 |
17,8 |
-75,3 |
14,0 |
19,3 |
-27,7 |
31,9 |
|
Liikevoitto, % |
36,9 |
67,5 |
|
48,3 |
54,3 |
|
48,1 |
|
Katsauskauden tulos, milj. euroa |
3,4 |
16,0 |
-78,6 |
10,9 |
16,6 |
-34,2 |
26,5 |
|
Oman pääoman tuotto, annualisoitu, % |
6,7 |
31,9 |
|
10,9 |
16,6 |
|
13,0 |
|
Taseen tunnusluvut |
|
|
|
|
|
|
|
|
Omavaraisuus, % |
67,3 |
67,1 |
|
67,3 |
67,1 |
|
67,8 |
|
Muut tunnusluvut |
|
|
|
|
|
|
|
|
Kulu/tuotto -suhde, % |
64,6 |
34,3 |
|
53,5 |
47,7 |
|
52,8 |
|
HTV (henkilötyövuosia), kauden lopussa |
127 |
125 |
1,8 |
127 |
125 |
1,8 |
118 |
|
Pääomarahastot-segmentin hallinnoitava varallisuus, mrd. euroa |
2,6 |
2,6 |
|
2,6 |
2,6 |
|
2,6 |
|
Takauskanta, mrd. euroa |
1,7 |
1,9 |
|
1,7 |
1,9 |
|
1,7 |
Näkymät ja taloudelliset tavoitteet
Alla on kuvattu Taalerin liiketoiminnan näkymiä kuluvan tilikauden osalta. Näkymät perustuvat Taalerin käsitykseen liiketoimintojen kehityksestä kuluvan tilikauden aikana ja suhteessa vertailukauteen.
Pääomarahastot
Uusiutuvan energian liiketoiminnan jatkuvien tuottojen odotetaan kehittyvän positiivisesti tilikauden 2024 aikana. Vuoden 2024 liikevoitto on riippuvainen muun muassa sijoitustoiminnan tuotoista ja irtautumisvaiheessa olevien Taaleri Tuuli II- ja Taaleri Tuuli III -rahastojen arvioitujen tuottopalkkioiden määrän tarkentumisesta tai niiden lopullisesta määrästä ja irtautumisten ajankohdasta.
Taalerin bioteollisuus-, kiinteistö- ja muissa liiketoiminnoissa haetaan Taalerin päivitetyn strategian mukaan vahvaa kansainvälistä kasvua, mikä näkyy Muiden pääomarahastojen kannattavuudessa ja henkilöstömäärän kasvussa. Vuoden 2024 liikevoiton odotetaan jäävän Muissa pääomarahastoissa tappiolliseksi.
Garantia
Garantian jatkuvien tuottojen odotetaan jäävän hieman vertailukauden tasosta johtuen erityisesti Suomen asuntomarkkinoiden kehityksestä. Markkinaodotusten mukaisessa korkoympäristössä Garantian sijoitustoiminnan nettotuottojen odotetaan kehittyvän positiivisesti suhteessa vertailukauteen.
Muut-ryhmä
Muut-ryhmän vuoden 2024 liikevaihto on voimakkaasti riippuvainen erityisesti ei-strategisten sijoitusten käyvän arvon muutoksista ja lopullisista irtautumisista. Konsernitoimintojen kustannustason odotetaan säilyvän suunnilleen vertailukauden tasolla.
Pitkän aikavälin tavoitteet
Taaleri on asettanut kasvuun, pääoman tuottoon ja osingonjakoon liittyviä tavoitteita. Yhtiön pitkän aikavälin tavoitteet ovat:
- konsernin jatkuvien tuottojen ja tuottopalkkioiden kasvu vähintään 15 prosenttia
- oman pääoman tuotto vähintään 15 prosenttia
- osinko vähintään 50 prosenttia tilikauden tuloksesta.
Webcast-tilaisuus analyytikoille, sijoittajille ja medialle
Analyytikoille, sijoittajille ja medialle järjestetään englanninkielinen tiedotustilaisuus tänään 20.8.2024 klo 11.00 tapahtumatila Elielin tiloissa Sanomatalossa (Töölönlahdenkatu 2, Helsinki). Tiedotustilaisuutta voi seurata suorana webcast-lähetyksenä osoitteessa https://taaleri.videosync.fi/q2-2024 . Tilaisuus tallennetaan, ja se löytyy myöhemmin myös Taalerin sijoittajasivuilta osoitteesta www.taaleri.com/sijoittajat/raportit-ja-esitykset.
Helsinki, 20.8.2024
Taaleri Oyj
Hallitus
Lisätietoja:
Peter Ramsay, toimitusjohtaja, puh. 050 343 7493, peter.ramsay@taaleri.com
Ilkka Laurila, talousjohtaja, puh. 040 076 1360, ilkka.laurila@taaleri.com
Linda Tierala, sijoittajasuhde- ja viestintäjohtaja, puh. 040 571 7895, linda.tierala@taaleri.com
Jakelu:
Nasdaq Helsinki
Keskeiset tiedotusvälineet
www.taaleri.com
Tämä tiedote on tiivistelmä Taaleri Oyj:n puolivuosikatsauksesta kaudelta 1.1.–30.6.2024. Katsaus on kokonaisuudessaan tämän pörssitiedotteen liitteenä pdf-tiedostona sekä saatavilla Taalerin sijoittajasivuilta osoitteesta www.taaleri.com/sijoittajat/raportit-ja-esitykset.
Taaleri lyhyesti
Taaleri on pohjoismainen pääomarahastoyhtiö ja sijoittaja, joka keskittyy teollisen mittakaavan liiketoimintamahdollisuuksiin bioteollisuudessa ja uusiutuvassa energiassa. Luomme arvoa sekä hallinnoimiemme varojen että suorien sijoitustemme kautta yhdistämällä laajan osaamisen, syvällisen asiantuntemuksen, yrittäjyyden ja pääoman. Allekirjoitimme vuonna 2010 YK:n vastuullisen sijoittamisen periaatteet (UNPRI), ja liityimme vuonna 2021 Net Zero Asset Managers -aloitteeseen. Taalerin visio on tulla bioteollisuudessa ja uusiutuvassa energiassa yhdeksi johtavista kansainvälisesti toimivista sijoittajista.
Taalerilla on kaksi liiketoimintasegmenttiä: Pääomarahastot ja Garantia. Pääomarahastot koostuu bioteollisuuden, uusiutuvan energian ja kiinteistöjen liiketoiminnoista.
Taalerilla on pääomarahastoissaan ja kanssasijoituksissaan hallinnoitavia varoja 2,6 miljardia euroa, ja yhtiön palveluksessa on noin 125 henkeä. Taaleri Oyj on listattu Nasdaq Helsingissä.www.taaleri.com
Linda Tierala, sijoittajasuhde- ja viestintäjohtaja, puh. 040 571 7895, linda.tierala@taaleri.com